八大券商A股最新研判:行情尚未结束

avatar
拾荒者
 2023-08-07 09:08

pic

上周(7月31日-8月4日),A股全线继续反弹,上证指数累涨0.37%,深证成指累涨1.24%,创业板指累涨1.97%。不过,由于上周最后一个交易日主要股指尾盘涨幅收窄,市场多空博弈再度加剧,券商对此研判普遍认为,行情尚未结束。

  中金公司:A股稳增长政策继续加码

  中金公司表示,考虑经历反弹后当前A股市场估值仍处于历史偏低水平,仍有较明显的改善空间,稳增长相关政策也在继续加码,在此背景下指数持续上涨后虽不排除短期反复的可能,但反弹趋势有望延续,对未来一到两个月市场表现持偏积极的看法,指数有望震荡上行,后续继续关注政策落实情况及效果。

  国泰君安:继续做多

  国泰君安指出,吃饭行情并未结束,单边拉升转向热点扩散。眼下,房地产板块的pb估值已经回到“房地产三支箭”后的年初高点,顺周期或将进入分歧加大的阶段。短期看好TMT+非银反弹,持续看好红利高股息,周期年末胜负手。

  中信证券:重大方向,忽略小节奏,关注三主线

  中信证券认为,在年内第三个做多窗口期内,政策不断发力、经济不断向好、盈利不断修复是大方向;政策落地速度、市场预期波动、板块轮动交易是小节奏;积极参与地产、科技、能源资源三大产业主题,忽略短期激烈的预期博弈。

  中信建投证券:行情在犹豫中展开

  国泰君安认为,市场上行行情仍在初期,后续一个阶段将迎来政策与基本面共振增强,且风险偏好不断修复,A股有望逐步转为增量行情,某种程度上A股可以和2014年四季度或者2019年一季度作类比。

  安信证券:技术性反弹OR重演2014-2015年?

  安信证券认为,随着政治局会议召开,近期各类型各部门政策会议和信号频出,房地产以及券商板块的涨幅居前(6月至今两者涨幅分别为17.41%和16.95%),尤其是“活跃资本市场,提振投资者信心”令广大投资者振奋,市场非常关心当前市场是否会据此重演2014-2015年。对于这种上涨更倾向于波段,目前无法明确是风格切换,除非看到后续政策效果能够切实兑现落地或者经济连续2-3个季度向上的过程。

  申万宏源:“政策想象空间”在,“夏季躁动”就在

  申万宏源指出,把握A股“夏季躁动”,最关键的变量是“政策想象空间”。现阶段,市场正在交易管理层加码稳增长的决心(这本质上也是一种主题投资),但对政策效果的乐观预期不容易形成。这种情况下,在活跃资本市场和房地产刺激政策“有想象空间”的阶段,夏季躁动行情就将延续;相反市场阻力就会加大。现阶段,“政策想象空间”犹存,夏季躁动行情仍在。

  粤开证券:聚焦消费、科技和安全

  粤开证券分析,当前持续释放的积极因素不断推动市场回暖,市场焦点转向复苏主线,并向成长风格扩散。长远来看,在政策推动之下,经济复苏向好,企业盈利修复的确定性较高,可对市场持续回升保持信心。此外,短期聚焦中报业绩密集披露期基本面的验证,中长期可以关注极端天气事件对粮食和能源安全的影响。

  中邮证券:风险偏好提升,科技股或迎超跌反弹

  中邮证券认为,市场情绪维持活跃,政治局会议后成交量放大,短期有望迎来从顺周期到科技股的高低切换。短期看,AI板块有望迎来一波超跌反弹,尽管长期产业趋势确定,但由于应用端缺乏重大突破以及套牢资金规模较大仓位较高,依然是情绪主导下的超跌反弹。中长期视角看,运营商兼具高股息与AI赋能,配置价值突出;AI算力仍存在大量需求缺口,配置价值仍在。

来源:中新经纬APP


展开阅读全文
赞 | 1 0条回复 收藏 分享
观点区
查看对话